Faut-il Acheter l’Action Tipiak ? [Analyse de l’entreprise]

Vous vous demandez s’il faut acheter l’action Tipiak ? Dans cet article, je vais réaliser une analyse de l’entreprise Tipiak. A travers cette analyse, je vais utiliser le modèle personnel que j’ai mis en place et que vous avez peut-être déjà vu.

IMPORTANT : Analyse réalisée le 12/3/2022

IMPORTANT : Analyse réalisée le 12/3/2022

Sommaire de l’article :

1. Présentation de l’entreprise Tipiak
2. Comparaison de la performance avec l’indice
3. Modèle d’analyse perso
4. Tendance à court terme du cours de bourse
5. Evolution de l’entreprise Tipiak
6. Dividendes de l’entreprise Tipiak
7. Tendance sur le long terme
8. Résultat pour l’investisseur
9. Résumé sur l’action Tipiak

1. Présentation de l’entreprise Tipiak

Avant de commencer, une message que vous devez absolument prendre en compte :

Commençons par une présentation rapide de l’entreprise Tipiak. Nous allons aborder le découpage de son activité (ventes et géographie). Nous allons donc passer aux choses sérieuses dans cet article. Et quoi de mieux pour commencer que de faire un points sur l’évolution du cours de bourse de l’entreprise Tipiak depuis 1999. Cela permet d’avoir une première vue de la performance de cette dernière.

Pour commencer, il s’agit d’une entreprise dans le secteur : Consommation non cyclique (alimentation). Comme vous le savez peut-être, son siège social se trouve dans le pays : France. L’entreprise existe depuis 1967.

Pour la répartition géographique de son activité, on obtient une bonne diversification. En effet, elle est présente sur plusieurs continents avec des parts non négligeables de son chiffre d’affaires. Voici la répartition du chiffre selon les secteurs géographiques :

Continent	Vente en Millions (euros)	Pourcentage du Chiffre d’Affaires
Afrique	0	0 %
Amérique du Nord	0	0 %
Amérique du Sud	0	0 %
Asie	0	0 %
Europe	161,62	81,16 %
Océanie	0	0 %
Autre	37,52	18,84 %

Concernant son activité, son chiffre d’affaires est réparti de la manière suivante :

Secteurs d’activités	Vente en Millions (euros)	Pourcentage des ventes
Secteur Froid	117,27	58,89 %
Secteur sec	81,87	41,11 %

Son cours le plus bas sur 1 an a été de 61,5 euros, alors que le cours le plus haut a été de 76 euros. Le cours actuel est de 63 euros au moment de l’écriture de l’article. Son niveau par rapport au plus haut et au plus bas sur une année est représenté par la jauge orange. On constate qu’on est proche du plus bas au moment de l’écriture de cet article.

Tableau de l’évolution du cours de bourse de Tipiak :

L’évolution de son cours de bourse depuis 2011 est représenté par la courbe noir. Les barres en rouge représentent la variation du cours entre le 1er janvier de chaque année. Pour l’entreprise, cette variation est de 29,17 %. Sur le moyen terme, on a donc une tendance en hausse.

2. Comparaison de la performance avec l’indice

Dans cette partie, comparons la performance de l’entreprise par rapport à un indice (le principal du pays de l’action). Ici, je compare la performance depuis 1999 entre l’entreprise Tipiak et l’indice CAC 40. La performance de l’indice est de 47,46 % quand l’entreprise Tipiak à réalisée une performance de 30,79 %.

ll s’agit d’un comparatif où je donne une base 100 à chacun lors de la date de départ et je ne prend pas en compte le cumul des dividendes de l’action. Comme on peut le remarquer, l’action est moins performante que l’indice sur cette période.

3. Modèle d’analyse perso

Nous arrivons maintenant sur mon modèle fait maison. Comme je le rappel à chaque fois, il ne s’agit pas d’une formule magique, mais simplement d’un ensemble d’indicateurs pour essayer de donner une vue d’ensemble sur les fondamentaux de l’action. Mon modèle peut-être amélioré et le type d’action que l’on va étudier est à prendre en compte (rendement, croissance…). Dans ce dernier, on va trouver des indicateurs qui sont découpés en différentes catégories dans lesquelles chacun peut obtenir une note qui va aller de 0 à 1.

J’en profite également pour rappeler qu’il ne s’agit ni d’un conseil d’achat ou de vente, mais simplement d’un article éducatif. Vous devez réaliser votre propre analyse avant chaque achat ou vente.

La note globale de l’entreprise Tipiak est de 11 / 17 points possible. Ce qui est une bonne note

1- Commençons par le premier point, c’est le prix de l’action. La note est très bonne, elle est de 4,75 / 5. Cela signifie que le cours de l’action peut-être sous-évalué. Il va falloir vérifier d’autres informations.

2 – Au niveau de la rentabilité, la performance est moyenne. La note est de 0,75 / 2.

3 – Pour la dette, la situation est moyenne. La note est de 1,5 / 3.

4 – Concernant le dividende, le rendement, je le trouve intéressant. Il est de 3,97 %. La note de cette partie est de 1,5 / 3. Au niveau du paiement du dividende, aucune inquiétude à avoir de ce côté-là. Le ratio dividende / Cash Flow est de 13,74 %.

5 – Pour la performance sur 10 ans, elle est moyenne. Le cours de l’entreprise Tipiak a augmenté de 29,17 % sur les dix dernières années, du 1er janvier 2012 au 1er janvier 2022. Au niveau du dividende versé par Tipiak, il a augmenté de 122,22 % sur cette même période. Et si on cumul l’évolution du cours de bourse en ajoutant les dividendes perçus, on va obtenir la performance réelle de l’investisseur, cette dernière est de 56 %.

6 – Enfin, pour l’évolution du chiffre d’affaires et du bénéfice par action, elle est faible. La note est de 0,75 / 2. On observe un chiffre d’affaires qui progresse de 7,25 % par rapport à 4 ans en arrière. Pour les bénéfices, ces derniers progressent de 13,04 % sur la période de 4 ans.

4. Tendance à court terme du cours de bourse

Voici un graphique concernant la tendance sur le court terme dy prix de l’action. Ci-dessous, le résumé à 15 jours, 3 mois et 6 mois.:

• A 6 mois, il montre une baisse du cours de bourse. Ce dernier est passé de 69 euros à 63 euros.
• A 3 mois, on constate que le cours est en baisse. Il est passé de 64,5 euros à 63 euros.
• A 15 jours, ce dernier est en baisse. Il est passé de 65,5 euros à 63 euros.

5. Evolution de l’entreprise Tipiak

Voyons maintenant l’évolution des résultats de l’entreprise. Pour cela, je vais reprendre plusieurs éléments un peu « classiques ». Il s’agit du chiffre d’affaires, du bénéfice par action, du levier financier et du PER. Il y a deux couleurs sur les graphiques. La première est le bleu qui correspond aux données publiées officiellement par l’entreprise. Pour la couleur rouge, ce sont les prévisions réalisées par les analystes pour les prochaines années.

Chiffre d’affaires de l’entreprise Tipiak :

Au niveau du chiffre d’affaires de Tipiak, ce dernier à progressé de 8,76 % jusqu’en 2022. Les analystes et leurs prévisions pensent qu’il devrait avoir augmenté de 1,9 % en 2023. Attention, le chiffre d’affaires est un indicateur intéressant, mais ce qui compte réellement, c’est le bénéfice généré par l’entreprise.

Bénéfice net par action de l’entreprise Tipiak :

Pour le bénéfice par action, il progresse de 52,83 % jusqu’en 2022. Il est prévu (par les analystes) que ce dernier augmente de 23,7 % en 2023.

Levier financier de l’entreprise Tipiak :

Concernant le levier financier de l’entreprise Tipiak, le résultat est de -13,82 %, ce dernier à donc baissé, ce qui est plutôt positif. Le levier financier (dette / EBITDA) interprète le nombre d’années qui serait nécessaire à l’entreprise pour rembourser sa dette dans l’hypothèse où son activité resterait égale. Lorsque le résultat est sous la note de 2, on peut considérer que l’entreprise a une bonne gestion de sa dette. Mais attention, selon le secteur, la note peut-être plus haute.

PER de l’entreprise Tipiak :

Un autre graphique que l’on peut étudier, c’est le PER ou Price Earning Ratio. Pour ceux qui ne le connaisse pas, c’est le rapport entre la valeur en bourse d’une entreprise et les profits qu’elle a réalisée. Il est très utilisé et surveillé par les investisseurs. Pour cet indicateur, généralement on considère qu’un ratio entre 10 et 17 est normal. Dans notre cas, il est actuellement intéressant, car il se trouve entre 10 et 17. Cela peut signifier qu’il peut s’agir d’un bon moment pour acheter l’action. Il faut prendre en compte les autres indicateurs.

6. Dividendes de l’entreprise Tipiak

Voici une partie qui risque d’intéresser de nombreuses personnes, il s’agit des dividendes versés par l’entreprise. Nous allons nous intéresser à quatre points clés (je trouve) concernant le dividende. Ainsi, nous aborderons les dividendes qui ont été versés depuis une dizaine d’année. Ensuite, un graphique sur la variation du dividende versé d’une année à l’autre.

Puis nous verrons le rendement de l’action, pour cela je vais comparer le dividende versé vis-à-vis du cours de l’action au 31 décembre de l’année en question. Pour terminer, quel serait le rendement d’une l’action dans laquelle on aurait investit en janvier 2012.

Evolution du dividende de l’entreprise Tipiak :

L’entreprise Tipiak n’a pas baissé une fois son dividende sur la période, c’est positif sur ce point. Pour la perfomance du dividende, elle est de 143,24 %. Il est passé de 0,81 euros à 1,8 euros sur la période.

Variation annuel du dividende de l’action Tipiak :

Au niveau de la variation du dividende, sur les 5 dernières années, la moyenne des variations est de 9,85 %. La variation est faible sur la période .

Evolution du rendement de l’action Tipiak :

Concernant le troisième graphique, il s’agit du rendement de l’action à la fin de chaque année. Pour le calculer, je récupère le dividende qui a été versé sur l’année indiquée et je le rapporte au cours de l’action au premier janvier de l’année suivante. Le rendement est supérieur à 2012 de 72,04 %.

Le dernier graphique présente l’évolution du rendement d’une action que l’on aurait acheté en 2011. En effet, une fois acheté, notre action aura toujours le même prix d’achat, mais l’entreprise va verser des dividendes différents.

Evolution du rendement de l’investisseur dans Tipiak :

Si on est sur le long terme, on souhaite que notre rendement évolue à la hausse. Pour effectuer le calcul, je vais diviser le dividende qui a été perçu tous les ans par le prix d’achat.

On constate sur le graphique qu’une action achetée au prix du marché début janvier 2012 aurait désormais un rendement de 3,75 %. Le résultat est faible.

7. Tendance sur le long terme

Dans cette partie, je vous présente trois graphiques. Il s’agit du cours de bourse de l’entreprise à 5 ans, 10 ans et 20 ans. Vous vous demandez peut-être à quoi correspond chaque trait sur le graphique ? Le trait rouge correspond à la tendance normale de l’action plus deux écarts types, l’orange à plus un écart type, le bleu à moins un écart type et le vert à moins deux écarts types.

Généralement, un cours de bourse va osciller autour de la droite de tendance (au-dessus ou en-dessous). S’il commence à s’en éloigner, on peut raisonnablement penser qu’il va revenir vers cette droite (en noir). Pour faire plus simple, si le cours se trouve au-dessus de la tendance, on peut se dire qu’il est trop haut et qu’il baissera dans le futur. Par contre, s’il est sous sa tendance, on peut penser dans ce cas que le cours est alors trop bas et qu’il reviendra vers la droite de tendance en remontant.

Si on se trouve à deux écarts types, il peut s’agir d’une cotation élevée ou au contraire d’une cotation basse. Dans tous les cas, l’étude de la droite de tendance ne donne pas une certitude, c’est un indicateur parmi d’autres. Il est possible qu’elle soit perturbée par une augmentation rapide du cours de l’action ou une importante volatilité. Dès lors, il est important de regrouper ces informations avec les fondamentaux de l’entreprise.

Passons désormais sur la tendance à long terme en observant plusieurs graphiques :

• A 20 ans, le cours de bourse de Tipiak se trouve à -0,75. On se trouve donc entre la tendance à 20 ans et moins un écart type.
• A 10 ans, le cours de bourse se trouve à -1,25. On se trouve donc entre moins un et moins deux écarts types.
• A 5 ans, le cours de bourse se trouve à -0,1. On se trouve donc entre la tendance à 5 ans et moins un écart type.

Si on prend la tendance à 10 ans de l’entreprise Tipiak, on pourrait se dire que l’action semble être dans un moment intéressant.

Bien entendu, il faut regrouper ces informations avec les fondamentaux de l’entreprise (ou les nouvelles) qui peuvent expliquer les variations.

8. Résultat pour l’investisseur

Evolution de l’investissement de 1 000 euros d’un investisseur dans Tipiak :

Enfin, le dernier graphique est très parlant, il présente ce qu’un investissement de 1 000 euros en janvier 2011 aurait valu 11 ans plus tard. La valeur de l’investissement dans l’entreprise Tipiak serait de désormais de 1562 euros en ayant cumulé les dividendes.

9. Résumé sur l’action Tipiak

1. On se trouve ici sur un entreprise ayant un cours de bourse volatile. Cela signifie que le cours de bourse va augmenter et descendre de manière régulière. Il faut donc réussir à se positionner lorsqu’il est bas.

2. Le prix de l’action semble correspondre à la valeur de l’entreprise. Cela peut-être un moment intéressant pour investir. Bien entendu, il faut réaliser une étude concernant les perspectives de l’entreprise et croire dans le futur de cette dernière. Sinon, le cours risque de baisser.

3. La croissance de l’action est volatile. On va donc avoir des hausse puis des baisses pour le cours de bourse. Il faut être conscient de cela, si on souhaite investir, il faudra donc attendre le bon moment pour éviter une perte en capital.

4. Au niveau des fondamentaux, ils ne sont pas mauvais, mais ils ne sont pas terrible non plus. Le niveau d’endettement est plutôt élevé et la rentabilité est faible.

5. Au niveau de l’avenir, c’est une question majeur avant d’investir dans l’entreprise. Personnellement, je dirais qu’il est flou, car il n’y a pas une grande ligne directrice.

6. Pour le dividende, si tout se passe comme prévu, il devrait continuer a augmenter de manière régulière. C’est un point important pour un investisseur cherchant à avoir du rendement.

Cet article sur l’analyse de l’entreprise Tipiak est maintenant terminé, merci de l’avoir lu jusqu’à la fin. Vous pouvez également répondre à la question du sondage qui se trouve dans le menu du site internet. Elle permettra de déterminer les prochains sujets qui vont être évoqués.

Sources utilisées pour la réalisation de l’étude :

• ZoneBourse.com
• Google Finance
• MorningStar